Los REIT, Real Estate Investment Trusts (Fideicomisos de Inversión en Bienes Raíces), son herramientas de inversión basadas en bienes raíces y se conocen como acciones en la industria inmobiliaria. Los REIT se caracterizan principalmente por la renta fija. En comparación con las formas tradicionales de inversión inmobiliaria, los REIT tienen las ventajas de métodos de inversión más ricos, umbrales de inversión más bajos y una circulación más fácil. Sin embargo, los inversores comunes suelen tener poco conocimiento al respecto. Aprendamos más sobre los REIT a continuación.
1. Tipos de REIT
Los REIT se pueden dividir en tres tipos: REIT de acciones, REIT de préstamos y REIT híbridos.
1. SOCIMI de Renta Variable: Sus principales ingresos provienen de alquileres, plusvalías y beneficios por adquisiciones y ventas. Los REIT de acciones pagan altos dividendos a los inversores, pero generalmente son inversiones más riesgosas debido a la incertidumbre de los alquileres de los diferentes inquilinos y la incertidumbre del mantenimiento y los aumentos de los alquileres que pueden implicar.
2. REIT de préstamos: Sus principales ingresos provienen de prestar dinero a inmuebles y obtener beneficios de las diferencias de tipos de interés. Los REIT de préstamos generalmente tienen menores riesgos y dependen más de dividendos estables.
3. REIT híbridos: Combinan carteras de inversión de REIT de acciones y préstamos en diferentes proporciones para diversificar los riesgos.
2. Ventajas de los REIT
1. Alto rendimiento: los REIT suelen pagar mayores dividendos a los inversores como principal retorno de la inversión. Los REIT suelen rendir entre el 4% y el 10% (según la cartera), que es mucho más alto que la tasa de interés de los bonos del Tesoro a 10 años.
2. Alta liquidez: Los REIT se pueden comprar y vender como acciones y cotizar en bolsas de valores, por lo que invertir en REIT significa tener una inversión inmobiliaria de gran liquidez. Los inversores comunes no necesitan comprar propiedades para invertir en bienes raíces, solo necesitan comprar acciones de REIT. Si es necesario vender los REIT, los inversores sólo necesitan venderlos en la bolsa de valores.
3. Inversión diversificada: la cartera de inversiones de los REIT generalmente cubre una variedad de diferentes tipos de activos, incluidos apartamentos, edificios de oficinas, propiedades comerciales e instalaciones de atención médica. A través de esta diversificación, los inversores pueden distribuir su riesgo y asegurarse de mantener la estabilidad de su inversión.
3. Desventajas de los REIT
1. Las ganancias a corto plazo no son ideales: a diferencia de las acciones, los precios de las acciones de los REIT a menudo se diluyen a medida que los dividendos se distribuyen a través de los ingresos netos a los inversores. y puede verse afectado por cambios económicos e industriales. Los REIT también pueden enfrentar desafíos a la hora de recaudar ganancias y flujo de caja porque normalmente deben canalizar sus ingresos netos hacia propiedades de inversión para pagar alquileres, impuestos y otros costos operativos.
2. Fluctuaciones del mercado inmobiliario: las carteras de inversión de los REIT y todas las propiedades dependen de los cambios en el mercado inmobiliario. Si el mercado cae o se revierte, los REIT pueden enfrentar riesgos como la devaluación de activos y la caída de los alquileres.
4. REIT versus inversión inmobiliaria
En comparación con los métodos tradicionales de inversión inmobiliaria, invertir en REIT tiene algunas ventajas destacadas:
1. Si los inversores comunes quieren invertir en bienes raíces, a menudo necesitan dedicar una cierta cantidad de tiempo y energía a comprar propiedades, administrar propiedades, asumir riesgos, etc. Invertir en REIT no los requiere, solo necesita comprar y vender en bolsa.
2. Fuerte liquidez: al invertir en REIT, los inversores pueden comprar o vender según sus propios deseos y necesidades. Si posee una propiedad física, la transferencia puede tardar más.
3. Inversión diversificada: Invertir en REIT significa que los inversores pueden tener una cartera de múltiples propiedades al mismo tiempo. Esta diversificación no sólo distribuye los riesgos sino que también garantiza la solidez de sus inversiones.
En resumen, aunque los REIT tienen algunas debilidades, muchos inversores todavía los consideran una buena herramienta de inversión. Los inversores pueden obtener ingresos estables a través de los REIT sin tener que asumir la gestión y otros riesgos necesarios para las inversiones inmobiliarias tradicionales, lo cual es una opción muy atractiva.