¡Buena pregunta! Porque hay demasiados amigos que sólo analizan las acciones desde un único nivel o ángulo. Sin embargo, si desea realizar un análisis objetivo y preciso del complejo mercado de valores, debe analizarlo desde múltiples niveles y ángulos. Entonces, ¿cuáles son los niveles o ángulos de análisis? Déjame decirte.
1. Fundamentos. ¿Cuál es la situación económica general? ¿Está corriendo hacia arriba o hacia abajo?
En un mercado alcista, la situación económica general debe ser buena. Corre hacia arriba. de lo contrario. En un mercado bajista, el estado económico general debe ser malo. Corre hacia abajo.
En segundo lugar, el aspecto financiero. ¿Es suficiente la oferta de capital en el mercado de valores? ¿Cuál es la dirección futura?
El mercado de acciones A es un mercado típico impulsado por el capital. Cuando el mercado va bien, debe haber fondos suficientes. Al contrario, significa fondos insuficientes. Por eso, a la hora de hacer acciones, estudiar los aspectos financieros también es un aspecto muy importante.
En tercer lugar, el aspecto técnico. Independientemente de los investigadores de ondas, los investigadores de la teoría del entrelazamiento u otras escuelas, sus operaciones deben basarse en los dos aspectos siguientes.
1. Tendencia general. El análisis final se basará en la determinación de la tendencia más amplia del mercado. Prefiero un análisis integral: usar la teoría ondulatoria, la energía volumétrica, los promedios móviles y combinar el espacio, el tiempo y la estructura de la teoría del entrelazamiento para realizar un análisis integral. De esta manera, es más completo y puede corroborarse entre sí.
2. Puntos calientes convencionales. Cada tendencia importante del mercado tiene puntos calientes que se extienden por todo el mercado. No es un punto caliente en un día determinado o en un período de tiempo determinado. Es la corriente principal la que permanece sin cambios dentro del mercado. Para dominarlo. Porque los precios de mercado futuros serán los precios del mercado local. A medida que el número de acciones individuales siga aumentando, la situación de subida y bajada simultáneas como en el pasado ya no existirá. De esta manera, captar los principales puntos críticos será la máxima prioridad en la operación.
Cuarto, catálisis y juego. La catálisis se refiere al impacto de las noticias en el mercado y en las acciones individuales. Las acciones catalizadas por las noticias tienden a estar activas y subir bruscamente. Las acciones individuales que no son catalizadas por las noticias a menudo no siguen la subida cuando el mercado sube.
En el mercado de valores, algunas personas ganan dinero y otras pierden dinero. Esto crea un juego. Por ejemplo: cuando un sector sube, piensa que puede haber buenas noticias para ese sector. El sector sigue creciendo y, cuando salen buenas noticias sobre él, suele ser el mejor. Como dice el refrán: el día en que salen buenas noticias es cuando las acciones individuales alcanzan su punto máximo. Este es el juego. Aprenda a analizar el pensamiento del juego. Será de gran beneficio para su operación.
Análisis integral desde los niveles o perspectivas anteriores, y mejorar continuamente el nivel de análisis. ¡Eres un experto en bolsa!
En la práctica, los inversores en valor liderados por Buffett normalmente sólo se fijan en los fundamentos para analizar las acciones. Además, la mayoría de la gente se centra en analizar acciones en función de aspectos técnicos.
Me gustaría hablar aquí sobre cómo analizar las acciones desde una perspectiva técnica y desde qué niveles o ángulos analizar.
No hay duda de que el aumento y la caída de las acciones están impulsados por los fondos, por lo que en el análisis técnico tenemos que analizar los patrones cambiantes del volumen de operaciones.
Por supuesto, no se trata de un simple análisis del aumento o disminución del volumen de negociación, sino también de la principal intención comercial, que es la clave del éxito o fracaso de su operación bursátil.
Para comprender la principal intención comercial, es necesario analizar en qué etapa se encuentra la acción, por ejemplo, si la acción está en la etapa principal de acumulación o en la principal etapa ascendente, etc.
Al analizar la etapa de la acción, hay muchas tecnologías en el mercado de valores, pero las buenas y las malas se mezclan. Algunas técnicas a menudo dificultan que los inversores analicen la etapa exacta de una acción, como la teoría de las ondas, a menudo diferentes personas obtienen respuestas muy diferentes al analizar la misma acción, por lo que es difícil utilizarla en un combate real.
Sugiero que los principiantes comiencen estudiando casos reales para analizar el estado del stock. Cuando analiza una gran cantidad de acciones, naturalmente lo sentirá.
Cuando puedas determinar la etapa en la que se encuentra una acción, tu tasa de éxito en las operaciones bursátiles mejorará enormemente.
Gracias por la invitación
¿A qué niveles se debe realizar el análisis de stock? Lo primero que hay que mirar es su filosofía. Si es un concepto de inversión de valor, entonces debe partir de los fundamentos; si es una inversión de tendencia, entonces debe partir de los aspectos técnicos. Hablemos brevemente de los fundamentos y aspectos técnicos.
Los inversores en valor mantienen posiciones durante un tiempo relativamente largo, pueden soportar la soledad, resistir los retrocesos y reducir el número de transacciones. Por lo general, se necesitan uno o incluso varios ciclos alcistas y bajistas para obtener rendimientos.
Si un inversor de valor no sabe nada sobre una empresa, primero debe aprender a leer el "Anuncio de cotización" o el "Folleto de intenciones" de la empresa. Habrá mucha introducción a la empresa, a qué tipo de industria se dedica, a qué tipo de negocio se dedica principalmente, qué tecnologías tiene, la estructura de la empresa, etc.
Lo segundo que hay que aprender, y lo más importante, es poder leer el informe financiero de la empresa. Puede entenderlo como un informe que puede mostrar la parte trasera de la empresa. en esta etapa se registrará en el informe financiero. En los tres grandes estados (balance, cuenta de resultados, estado de flujo de caja), podemos analizar los siguientes contenidos:
Análisis de seguridad: como la solvencia a largo plazo (ratio activo-pasivo, ratio pasivo de juego, etc.). .), solvencia a corto plazo (como ratio circulante, ratio rápido, etc.).
Análisis de beneficios: como rentabilidad sobre el capital, margen de beneficio neto, etc.
Análisis de capacidad operativa: como documentos por cobrar, cuentas por cobrar, cuentas recibidas por adelantado, inventario, etc.
Análisis de crecimiento: como ingresos operativos, beneficio operativo, etc.
Valoración: a través de los datos del informe financiero, calcule aproximadamente el nivel de valoración de la empresa, como ROE, PE, PB, descuento de flujo de caja libre, etc.
Los inversores en tendencias a menudo se basan en algunos indicadores para analizar las tendencias de las acciones. En términos relativos, mantienen posiciones cortas y operan en oscilaciones y posiciones.
Hay muchos indicadores técnicos, como KDJ, MACD, BOLL, CCI, etc.; también hay algunos promedios móviles, como la línea K y la forma de la línea K, el promedio móvil de 5 días, el de 10 días. media móvil diaria, media móvil Guppy, etc. espera.
También existen muchas teorías: como la teoría de Gann, la teoría de las ondas, la teoría de la coordinación volumen-precio, etc.
No importa qué método o indicador se utilice en términos de tecnología, es necesario observar la tendencia y el entusiasmo del mercado para participar. El calor de la especulación de capitales a menudo puede mantener a un cerdo volando en el cielo durante mucho tiempo. tiempo.
De hecho, no importa qué método y nivel utilicemos para operar con acciones, debemos recordar que el mercado secundario es, en última instancia, una transacción entre personas, ya sean informes o datos, solo se presentan uno. forma. Mirar la esencia a través de los fenómenos, las emociones del mercado y los cambios en la naturaleza humana son la esencia última del mercado de valores.
El análisis de acciones se puede analizar a grandes rasgos desde dos niveles: fundamentos y aspectos técnicos.
El llamado análisis fundamental analiza principalmente el valor intrínseco y el crecimiento futuro de las acciones. En concreto, se divide en análisis macroeconómico, análisis de la industria y análisis de empresas, a partir de los cuales se puede conocer el valor intrínseco y el crecimiento futuro de la acción.
El llamado análisis técnico analiza principalmente la tendencia del precio de las acciones para seguir la tendencia. Específicamente, se divide en método de análisis de tendencias, método de análisis morfológico, método de análisis de ondas, método de análisis de indicadores técnicos, etc.
Las acciones han sido generalmente aceptadas como una forma de inversión en activos en China hoy en día. Sin embargo, debido a que el mercado de capitales de mi país aún no se ha perfeccionado, el nivel de comprensión de la mayoría de los inversores también es desigual, lo que ha llevado a esto. El mercado suele experimentar grandes fluctuaciones y el rendimiento de las inversiones en acciones es difícil de garantizar. A pesar de esto, cada vez más personas invierten en el mercado de valores y el número de inversores crece día a día. Los altos rendimientos generados por los altos riesgos del mercado de valores son una razón importante que atrae a todos a unirse a él. Los riesgos existen, pero los riesgos son diferentes de los juegos de azar, siempre que se tomen las medidas de cobertura adecuadas, los riesgos pueden reducirse y los rendimientos aumentar. "El mercado de valores es riesgoso, por lo que hay que tener cuidado al entrar en el mercado".
Una estrategia de inversión eficaz debe ir acompañada de un análisis sistemático de los riesgos del mercado de valores. Los riesgos en el mercado de valores se dividen en riesgos sistemáticos y riesgos no sistemáticos.
El riesgo sistémico se refiere al impacto de factores políticos, económicos, sociales y otros factores ambientales generales en los precios de las acciones. Incluye riesgo de mercado, riesgo de tasa de interés, riesgo de tipo de cambio, riesgo político, etc.
Los riesgos sistémicos no se pueden eliminar, por ejemplo, en la crisis financiera mundial de 2008, según una encuesta, el 95% de los inversores individuales perderán dinero, el 4% sufrirán pérdidas y sólo el 1% obtendrán ganancias. Para evitar esto Para los riesgos, solo podemos analizar las fluctuaciones generales del mercado de valores a partir de la situación macroeconómica y comprender los cambios cíclicos en las operaciones macroeconómicas, para decidir si vender acciones, retirarnos del mercado de valores y esperar nuevos oportunidades de compra.
El riesgo no sistemático se refiere a los factores adversos que provocan pérdidas en determinadas acciones debido a determinados factores. Se refiere principalmente a la caída del precio de uno o más tipos de acciones debido a una mala gestión de determinadas sociedades anónimas, cambios en la oferta y la demanda del mercado o ajustes en la estructura industrial de una determinada industria. Puede eliminarse adecuadamente estableciendo una cartera de inversiones, es decir, "no se pueden poner huevos en la misma canasta", seleccionando varios activos con diferentes rendimientos, riesgos y vencimientos de inversión para invertir, y utilizando el efecto de diversificación de activos para diversificar los riesgos de activos individuales para evitar pérdidas causadas por fluctuaciones en las acciones individuales. Los métodos específicos incluyen el método de combinación de términos, el método de combinación geográfica, el método de combinación de objetos de inversión, el método de clasificación de inversiones, etc.
¿Cómo elegir acciones? Hoy en día, existen muchos software de negociación de acciones que pueden ayudarnos a elegir acciones. Las instituciones de inversión profesionales también nos guiarán sobre cómo realizar análisis de acciones. Muchos inversores antiguos también tienen su propio conjunto de estrategias de inversión. Considerar, es decir, analizar los fundamentos y aspectos técnicos de la acción. El análisis fundamental se refiere al análisis de las condiciones macroeconómicas actuales, el nivel de industria del negocio principal de la empresa y las condiciones operativas de la empresa, y determina si vale la pena invertir en términos de crecimiento, estabilidad, rentabilidad, etc. de la empresa. Comienza el análisis técnico; del mercado de valores, toma la dinámica y regularidad de los precios de las acciones como objeto principal y combina el análisis del volumen de operaciones y la psicología de la inversión para juzgar la tendencia de los precios.
En términos generales, el análisis fundamental es principalmente predecir el desarrollo a largo plazo de la empresa, mientras que el análisis técnico predice principalmente las tendencias de subida y bajada de las acciones a corto plazo. A través del análisis básico, podemos saber qué acciones comprar, mientras que el análisis técnico nos permite captar el momento específico de la compra. En términos de tiempo, el análisis técnico se centra en el análisis a corto plazo y es peor que el análisis básico para predecir el fin de lo antiguo. tendencias y el comienzo de nuevas tendencias, pero no es tan bueno como el análisis fundamental para predecir tendencias a más largo plazo.
Los inversores en acciones exitosos deben combinar los dos métodos de análisis y utilizar el análisis fundamental para estimar las tendencias a largo plazo, mientras utilizan el análisis técnico para juzgar las tendencias a corto plazo y determinar el momento de la compra y venta. Por lo tanto, al invertir se deben tener en cuenta tanto el análisis fundamental como el análisis técnico. El aprendizaje de conocimientos y métodos relevantes se puede obtener mediante la lectura de libros relevantes, enseñanza en video, análisis de casos, etc., pero lo más importante es la práctica, por eso. puede elegir uno. Analizar, predecir y juzgar las tendencias de acciones individuales, y resumir experiencias y lecciones de ellas.
¡Hablemos de algunas cosas interesantes!
2. Luego, después de seleccionar el sector y la dirección, seleccione los líderes de segmento de este sector y los objetivos de las empresas que cotizan en bolsa con un fuerte potencial de crecimiento, lo que significa que las empresas que cotizan en bolsa tienen competitividad o rentabilidad central. muy bueno y tiene un gran potencial de crecimiento. Los fundamentos son mejores, por lo que puede sentirse más seguro al realizar transacciones.
3. A continuación, debemos analizar la tendencia desde la estructura de tendencia de la línea K, al menos la. nivel de línea diaria o superior, analice si el objetivo está en una tendencia alcista o juzgue si la caída se ha detenido
4. Finalmente, debe elaborar un plan comercial de compra y venta basado en su propio sistema comercial.
¡Dame un ejemplo!
Después de alcanzar un alto nivel en el primer trimestre de 2019, Sugon es líder del segmento en el campo de la supercomputación.
Basado en la teoría de ondas de Elliott, ha surgido La forma de onda de ajuste de. las tres ondas de ABC, la onda A es la onda descendente principal, la onda B se ajusta y la onda C disminuye cuando el MACD no alcanza un nuevo mínimo, lo que demuestra que la caída no es lo suficientemente fuerte y el lado corto se agota, la línea de tendencia gira rojo, y cuando hay mucho volumen, compre. Entré en la posición. Comencé a intervenir el 26 de noviembre de 2019. Después de ir y venir varias veces, actualmente solo tengo un tercio de la posición.
El análisis de acciones generalmente se realiza desde dos niveles: fundamentos y aspectos técnicos
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Fundamentos: Estudia las condiciones macroeconómicas del país, las políticas fiscales y monetarias, las políticas industriales, los ingresos de las empresas, la posición en el mercado. mercado, relación precio-beneficio, rendimiento real de los activos netos y potencial de desarrollo futuro de la empresa. A través de estos estudios de nivel, se realiza un seguimiento a largo plazo para obtener rendimientos de inversión ideales
Aspecto técnico: la mayor parte del análisis técnico es. Se utilizan, como el MACD de media móvil y otros indicadores técnicos, para seguir la tendencia de los precios de las acciones, seguir la tendencia, aumentar la probabilidad y obtener mayores rendimientos.
No existe un análisis fundamental ni un análisis técnico puro. , es desde la perspectiva de una combinación de los dos. Los fundamentos son la base para analizar la selección de acciones, y luego se utiliza el análisis técnico para seleccionar la intervención real. Sólo la combinación de los dos puede ser sesgada. prevenir riesgos y obtener beneficios en la mayor medida
Por supuesto, si tienes fondos suficientes y un conocimiento profundo de la industria, si tienes un estudio profundo de las finanzas corporativas, puedes realizar el diseño industrial desde un perspectiva de la industria. Esto no es especulación bursátil, sino una inversión en entidades.
Utilizo análisis de valores en lugar de análisis de acciones porque esta descripción del análisis de valores es más profesional y cubre un alcance más completo.
Hablemos primero de la definición: el análisis de valores se refiere al comportamiento de las personas que utilizan varios métodos de análisis profesionales para analizar de manera integral diversa información que afecta el valor o el precio de los valores para juzgar el valor o el precio de los valores y su cambios, es un vínculo indispensable e importante en el comercio de valores. Su objetivo es lograr un análisis científico de la inversión y la toma de decisiones y maximizar el rendimiento de la inversión en valores.
Existen muchos tipos de métodos de análisis de valores y las escuelas son diferentes, pero generalmente se dividen en dos escuelas: método de análisis fundamental y método de análisis técnico
Método de análisis fundamental
El método de análisis fundamental, también llamado análisis fundamental, se basa en los principios básicos de la economía, las finanzas, la contabilidad y la inversión para analizar los factores básicos que determinan el valor y el precio de los valores, como los indicadores macroeconómicos y las tendencias de la política económica. , Un método de análisis que analiza el estado de desarrollo de la industria, las condiciones del mercado de productos, etc., para evaluar el valor de inversión de los valores, determinar el valor intrínseco y la cotización de mercado de los valores y, finalmente, presentar las correspondientes sugerencias de inversión.
El análisis fundamental incluye tres aspectos: análisis macroeconómico, análisis de la industria y análisis de empresas. En el proceso de análisis de acciones, si comenzamos con el análisis macroeconómico, luego realizamos un análisis de la industria y luego realizamos un análisis de la empresa, este tipo de análisis se denomina "de arriba hacia abajo". y luego realizar un análisis macroeconómico es un método de análisis "de abajo hacia arriba".
Cualquier activo tiene su valor intrínseco. Cuando el precio de mercado no es igual a su valor intrínseco se producirá un "error de precio". El contenido principal del método de análisis básico es analizar factores que pueden afectar los precios de los valores en tres niveles, como factores macroeconómicos, industriales y regionales, y factores específicos de la empresa.
La principal ventaja del método de análisis básico es que puede comprender de manera más integral la tendencia básica de los precios de los valores y es adecuado para predicciones de precios de valores a relativamente largo plazo; la desventaja es que su papel rector para los inversores a corto plazo es relativamente débil y la precisión de las predicciones es relativamente baja; Se puede ver que el método de análisis básico es adecuado para inversores a largo plazo.
Método de análisis técnico
El método de análisis técnico toma el comportamiento pasado y actual del mercado de valores como base. objeto de análisis, utilizando formas de gráficos, lógica y matemáticas. Este método es un método técnico para explorar algunos cambios típicos en el mercado de valores y predecir las tendencias de cambios futuros del mercado de valores en base a esto. El supuesto básico de este método es que "la historia se repetirá".
La ventaja del método de análisis técnico es que se basa en datos del mercado, responde directamente al mercado y sus resultados están más cerca del mercado. La realidad y las conclusiones del análisis son sólidas y tienen una gran importancia rectora para la inversión a corto plazo. La desventaja es que el alcance del problema considerado es limitado.
La tendencia a largo plazo del mercado no se puede juzgar eficazmente. Cuando se enfrentan a emergencias, casi todos los indicadores técnicos responderán con retraso.
Comparación de análisis fundamental y análisis técnico
Hay dos precios para una empresa cotizada al mismo tiempo. Uno es el valor intrínseco de la propia empresa, que está determinado por los fundamentales; el otro es el precio de transacción actual, determinado por la demanda del mercado. Sin embargo, cabe señalar que la demanda del mercado puede crearse artificialmente (en los Países Bajos, en el siglo XVII, debido a la especulación, un bulbo de tulipán podía venderse por el precio de una villa), por lo que el precio de transacción no es igual a su intrínseco. valor la mayor parte del tiempo. Por lo tanto, cuando los inversores que se centran en el análisis fundamental carecen de métodos de análisis técnico y compran acciones individuales a precios de transacción, los resultados a menudo no son ideales o no saben cuándo cerrar el trato después de mantenerlas durante mucho tiempo. Los inversores que se centran en el análisis técnico, después de comprar acciones sin métodos de análisis básicos, a menudo no pueden encubrir buenas acciones debido al comportamiento de liquidación de la fuerza principal. En pocas palabras, el análisis básico resuelve el problema de comprar valores, mientras que el análisis técnico resuelve el problema de cuándo comprar. El comportamiento en el comercio de acciones no es sólo una manifestación de la actividad económica humana, sino también un modelo de comportamiento de juego entre personas. Cualquier método de análisis será unilateral sin el factor más importante de las personas.
Para comprender mejor este fenómeno, podemos utilizar el sistema de guerra para introducir el análisis de inversión en valores: una ola de condiciones de mercado equivale a una batalla; el análisis básico equivale a una estrategia desde una perspectiva amplia, resolviendo; Desde una pequeña perspectiva, la cuestión de si luchar y dónde luchar (como el avance de Alemania hacia el este y el oeste durante la Segunda Guerra Mundial) es equivalente a la inteligencia, que puede ser verdadera o falsa. Resuelve el problema de juzgar la situación del enemigo; El análisis técnico equivale a la inteligencia. Las tácticas tratan de cuándo empezar a luchar, cuándo terminar, dónde empezar y dónde terminar.
En resumen, el análisis fundamental es un medio para determinar si el mercado puede entrar y qué acciones pueden entrar. El análisis técnico es un medio para determinar cuándo entrar y salir de acciones individuales, a qué precio y cuánto entrar y salir (todo el mundo sabe que existen casas de apuestas. El propósito de las casas de apuestas es maximizar las ganancias de capital, y para ello se requiere control preciso del chip, y esto es precisamente lo que el juicio fundamental basado en el análisis difuso no puede lograr). Sólo comprendiendo las ventajas y desventajas de estos dos métodos de análisis e implementándolos paso a paso podremos maximizar el poder del análisis de valores.
En primer lugar, cuando invertimos en acciones, no podemos invertir ciegamente en acciones, ni podemos seguir ciegamente las inversiones. El primer paso es elegir la industria en la que invertimos. En términos de industrias, deberíamos elegir industrias nacientes en lugar de industrias extintas.
Primero: después de elegir la industria en la que queremos invertir, elegimos acciones autoseleccionadas y seleccionamos una acción al azar.
Segundo: Después de seleccionar, primero vea la página de inicio y su valor total de mercado. El valor total de mercado no debe ser demasiado alto, preferiblemente alrededor de 100 mil millones. Si el valor de mercado es demasiado grande, no aumentará fácilmente.
Tercero: veamos el segundo indicador, la relación precio-precio. relación de ganancias. En cuanto a la relación precio-beneficio, generalmente es mejor estar por debajo del 30%.
Cuarto: Veamos el tercer indicador. Incluyendo el beneficio operativo, el beneficio neto y la tasa de crecimiento del beneficio neto. El beneficio neto es preferentemente positivo.
Quinto: A continuación, veamos los datos financieros del balance.
Sexto: A continuación, veamos el indicador de rendimiento sobre los activos netos. Si el rendimiento sobre el capital es generalmente inferior al 30%, esta acción es relativamente buena.
En resumen, basta con mirar estos datos financieros.
Si desea observar el valor de inversión de las acciones, desde una perspectiva fundamental, los principales factores a considerar son: 1. Industria, 2. Rentabilidad, 3. Situación financiera, de hecho, la mayoría. Lo importante es mirar Las ganancias futuras de las acciones son las ganancias futuras de la empresa. Este es un factor importante para estimular el aumento de las acciones. Cómo realizar un análisis fundamental y un análisis técnico de una acción
1. Comience con la macro más importante, la situación económica actual
2. Luego mire la vista media, que es donde. las acciones pertenecen a la industria, el carácter cíclico de la industria es muy importante, esto es
algo muy importante,
3 Luego está la acción en sí y la situación de la empresa,
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Modelo de marketing, rentabilidad, CEO, equipo, etc., estado financiero
4 El análisis técnico trata sobre algunas cuestiones de precio, volumen, tiempo y espacio, involucrando algunos modelos matemáticos y anuncios públicos.
También hay algunos indicadores muy importantes, línea K, etc.