El pulso de Yao Mushuang dejó de latir a las 8:47 del 20 de septiembre de 2004, y su corazón se detuvo a las 9:25 del 20 de septiembre de 2004 debido a un tratamiento ineficaz. Murió repentinamente en el Hospital Central del Distrito de Xuhui en. Shanghái a la edad de 86 años.
La ceremonia de despedida de Yao Mushuang se llevó a cabo en la funeraria Longhua. Al igual que una vez protagonizó la comedia "Sonriendo adiós al ayer", su rostro aún mantenía una expresión sonriente, pacífica y cálida. Casi 3.000 espectadores antiguos que lo amaban vinieron a despedirlo. El maestro de la comedia de Shanghai se despidió del mundo con una sonrisa en los ojos de las personas que lo extrañaban.
A Yao Mushuang le diagnosticaron cáncer de pulmón a finales de 2003. Durante más de medio año, excepto unas pocas semanas cuando regresó a casa durante el Festival de Primavera, fue tratado en el hospital casi continuamente. Debido a que el cáncer de pulmón en etapa avanzada se complicó con una falla orgánica múltiple, murió después de estar en coma durante 5 días, pero los esfuerzos de rescate fracasaron.
Después de la muerte de Yao Mushuang, cerca de 3.000 personas, incluidos sus familiares, amigos, colegas y líderes, así como personas que acudieron después de escuchar la noticia, rodearon la funeraria Longhua. Después de la ceremonia, los miembros de la familia reservaron tiempo para que el público presentara sus respetos a los restos de Yao Mushuang. Las personas que tuvieron que venir en grupos debido a problemas de capacidad del lugar se apresuraron al lugar y casi rompieron el muro protector formado por la dirección. personal.
Celebridades de todos los ámbitos de la industria del entretenimiento de Shanghai se reunieron para despedir al anciano. Además de su hermano Zhou Baichun, que actuó con Yao Mushuang en el mismo escenario, también estaban Yang Huasheng y Li. Jiusong, Nen Niang, Wang Rugang, Cao Kefan, Ma Lily y todos los aprendices de "doble generación" de Yao Mushuang.