¿Qué significa arbitraje? Arbitraje: se refiere a la compra y venta de dos contratos de futuros de diferente tipo al mismo tiempo. Los comerciantes compran contratos que consideran "baratos" y venden aquellos contratos "de alto precio", beneficiándose de la relación entre los cambios de precio de los dos contratos. Al arbitrar, los comerciantes prestan atención a la relación mutua de precios entre contratos en lugar de a los niveles absolutos de precios. ¿Qué papel juega el comercio de arbitraje en el mercado de futuros? El papel del arbitraje en el mercado de futuros El arbitraje desempeña dos funciones en el mercado de futuros: en primer lugar, el arbitraje ofrece a los inversores oportunidades de cobertura; en segundo lugar, ayuda a que los precios distorsionados del mercado vuelvan a su nivel normal; Clasificación del comercio de arbitraje Hay tres formas principales de comercio de arbitraje: arbitraje intertemporal, arbitraje entre mercados y arbitraje entre variedades. El arbitraje intertemporal es la predicción y la compra y venta de los inversores de la relación cambiante entre los precios de las materias primas en diferentes meses de entrega. El arbitraje entre mercados es la predicción y la compra y venta de la relación cambiante entre los precios de la misma materia prima en diferentes bolsas. El arbitraje entre variedades es la predicción y compra de cambios en los precios de productos diferentes pero relacionados por parte de los inversores en el mismo mes de entrega. El comercio de arbitraje se puede dividir en dos formas dependiendo de si se requieren transacciones inversas para cerrar la posición durante el arbitraje: El arbitraje de intereses descubierto se refiere al traslado de fondos de monedas con tasas de interés bajas a monedas con tasas de interés altas, buscando así obtener tasas de interés diferenciales. ingreso. Este tipo de transacción no tiene que realizarse en la dirección opuesta al mismo tiempo para cerrar la posición, pero este tipo de transacción conlleva el riesgo de depreciación de la moneda con tasas de interés altas. El arbitraje cubierto se refiere a la transferencia de fondos a países o regiones con monedas con tasas de interés altas mientras se venden divisas con tasas de interés altas a plazo en el mercado de divisas, es decir, realizar transacciones de swap mientras se realiza arbitraje para evitar riesgos de tipo de cambio. De hecho, esto es cobertura y la mayoría de las transacciones de arbitraje generales son arbitraje compensado. Analice las ventajas y desventajas del comercio de arbitraje. Los riesgos del comercio de arbitraje son pequeños y los rendimientos son estables. Para los grandes fondos, si interviene una gran posición unilateral, enfrentarán las desventajas de mayores costos de tenencia y mayores riesgos. si interviene una posición ligera unilateral, aunque es posible Reducir el riesgo, pero su costo de oportunidad y su costo de tiempo también son mayores. Por lo tanto, en general, es difícil para los grandes fondos obtener rendimientos relativamente estables e ideales si intervienen en el mercado de futuros con una posición unilateral grande o una posición unilateral ligera. Si los grandes fondos intervienen en el mercado de futuros con posiciones bidireccionales largas y cortas, es decir, realizan transacciones de arbitraje, pueden evitar los riesgos que enfrentan las posiciones unilaterales y obtener rendimientos relativamente estables. ¿Arbitraje descubierto? El arbitraje descubierto conlleva la depreciación de las altas tasas de interés. El arbitraje descubierto: también conocido como arbitraje descubierto (arbitraje de intereses descubierto), se refiere a la transferencia de fondos de monedas con tasas de interés bajas a monedas con tasas de interés altas, buscando así ingresos. la diferencia en las tasas de interés. Este tipo de transacción no tiene que realizarse en la dirección opuesta al mismo tiempo para cerrar la posición, pero este tipo de transacción conlleva el riesgo de depreciación de la moneda con tasas de interés altas.