A principios del siglo XX, tres jóvenes residentes en São Paulo llegaron a Porto Alegre y quisieron jugar al fútbol allí. Sin embargo, no había ningún club local para acogerlos porque eran simplemente nuevos inmigrantes, por lo que formaron un nuevo club. El 4 de abril de 1909, un lunes por la tarde, en el sótano de una casa, estos tres jóvenes (los hermanos Henrique y José Poppe Leamp;o y Luiz Madeira Poppe) se unieron a 40 jóvenes (el doble del número esperado de participantes), Brasil Se estableció Internacional. Internacional Brasil, al igual que Gremio, fue fundado en Porto Alegre y también es el club más famoso de Rio Grande do Sul.
El Estadio Bilario, estadio del Internazionale Brasil, fue inaugurado el 6 de abril de 1969. El primer partido fue una victoria por 2-1 sobre el Benfica de Portugal. Los seguidores del club creen que el estadio es el resultado de su colaboración. Inicialmente, el estadio tenía capacidad para 90.000 personas, pero luego se revisó hasta 56.000 de acuerdo con los estándares de la FIFA.
En 1975, el club se convirtió en el primer club de Rio Grande do Sul en ganar el Campeonato de la Liga Nacional. En ese momento, el club derrotó al entonces mejor equipo Cruzeiro por 1-0 en casa. Posteriormente, Villario se convirtió en el lugar donde ganó dos campeonatos nacionales más, derrotando al Corinthians por 2-0 en 1976 y al Vasco da Gama por 2-1 en 1979, en el que también fue el único equipo del mundo en ganar el campeonato invicto. un año. También tuvieron éxito a nivel internacional y en 1980 llegaron a la final de la Copa Libertadores, pero perdieron ante Nacional. En la final de la Copa de Brasil de 1992, el Inter derrotó al Fluminense por 1-0 en casa.
El club siguió siendo excluido de la comunidad futbolística durante la siguiente década. Pero terminaron segundos en la liga de 2005, perdiendo sólo ante el Corinthians. La temporada estuvo plagada de un escándalo de manipulación de olas y la ronda final de juegos fue cancelada y requirió una repetición.