El 24 de junio, la reunión ejecutiva del Consejo de Estado aprobó la "Enmienda a la Ley de Bancos Comerciales de la República Popular China (proyecto)" y decidió presentar el proyecto al Comité Permanente de la Asamblea Popular Nacional. para revisión. Este proyecto de enmienda elimina el requisito de que la relación entre los saldos de préstamos y los saldos de depósitos no supere el 75% y cambia la relación entre préstamos y depósitos de un indicador reglamentario legal a un indicador de seguimiento de la liquidez.
El anuncio del Consejo de Estado en este momento de cancelar la relación préstamo-depósito tiene tres significados:
Primero, en vista de la grave pérdida actual de depósitos en los bancos comerciales, el La relación préstamo-depósito obviamente ha restringido la capacidad de emitir préstamos. La abolición de la relación préstamo-depósito empujará al sistema bancario existente a liberar más fondos crediticios para apoyar la economía real.
En segundo lugar, la relación préstamo-depósito tiene ciertas fallas en la propia supervisión bancaria. Como indicador regulatorio, la relación préstamo-depósito siempre ha sido un campo minado que los bancos no se atreven a cruzar, lo que también ha dado lugar a caos como las horas extraordinarias de depósito, la solicitud de depósitos ilegales y los intermediarios financieros. La cancelación del "ratio préstamo-depósito" abrirá la "puerta de entrada" al crédito bancario, y también reducirá el fenómeno de los grandes depósitos y préstamos al final del trimestre debido al cumplimiento de la regulación del préstamo. relación entre depósitos y depósitos, reduciendo así las fluctuaciones innecesarias en el mercado financiero de mi país.
En tercer lugar, sería más científico liberalizar el “ratio préstamo-depósito” y añadir indicadores de gestión del riesgo de liquidez. Relajar la relación préstamo-depósito y utilizar indicadores regulatorios de liquidez permitirá a los bancos llevar a cabo una gestión de activos y pasivos más puramente basada en su propio negocio y evitar que indicadores regulatorios específicos interfieran con su negocio.
Después de que se cancele la "relación préstamo-depósito", la industria bancaria tendrá casi 7 billones de dólares en fondos prestables. ¿Se dispararán los precios internos de la vivienda después de que se cancele la "relación préstamo-depósito"? El autor cree que esto es poco probable.
En primer lugar, la cancelación del ratio préstamo-depósito esta vez es diferente del estímulo de 4 billones de millones de 2009, porque no hubo restricción al flujo ese año, y más del 30% de los fondos fluyeron directa e indirectamente hacia el sector inmobiliario. Sin embargo, esta vez el Consejo de Estado canceló la relación préstamo-depósito. Hay dos propósitos principales: en primer lugar, eliminar la restricción sobre la relación préstamo-depósito ayudará a mejorar la situación financiera. mecanismo de transmisión y aumentar la intensidad de los préstamos de las instituciones financieras a la economía real, como "la agricultura, las zonas rurales y los agricultores" y las pequeñas y microempresas. En lugar de alentar la entrada de fondos bancarios prestables al mercado inmobiliario. En segundo lugar, aumentar la liquidez del sector bancario para que pueda respaldar mejor el crédito para proyectos de infraestructura con el objetivo de estabilizar el crecimiento. Por lo tanto, cancelar la relación préstamo-depósito tendrá poco impacto en los precios de la vivienda.
Además, mi país adoptó una política monetaria extremadamente laxa en 2009, y los fondos de inversión y especulativos hicieron subir los precios de la vivienda. En la actualidad, la política monetaria está sesgada hacia lo "estable" y el gobierno está alentando más la autoocupación y las necesidades rígidas de mejora para ingresar al mercado. Según el plan del banco central de enero de 2009, la oferta monetaria amplia (M2) para todo el año aumentó un 17%. De hecho, M2 para todo el año aumentó un 27,7% interanual. Con tanto dinero impreso, ¿cómo lo gastas?
La respuesta es: crédito bancario. Eche un vistazo a los datos del banco central: el saldo de préstamos en RMB a finales de año fue de 40,0 billones de yuanes, un aumento interanual del 31,7%. Sólo en 2009, el crecimiento del crédito bancario fue cercano a los 10 billones. Entonces, ¿a quién le prestaron estos 10 billones? Es una promotora inmobiliaria. El aumento de los precios de la vivienda ese año fue impulsado por la demanda impulsada por fondos de inversión especulativos.
Desde el punto de vista actual, aunque los gobiernos de todos los niveles han introducido con frecuencia políticas que son beneficiosas para el sector inmobiliario, lo que favorece la recuperación del mercado inmobiliario en las ciudades de primer y segundo nivel para Hasta cierto punto, sólo esperan ayudar animando a aquellos que simplemente lo necesitan a entrar en el mercado. El mercado inmobiliario se está reduciendo para lograr un crecimiento estable.
Finalmente, cancelar la relación préstamo-depósito no significa que los préstamos de los bancos comerciales puedan crecer indefinidamente. En el futuro, los préstamos generalmente se mantendrán dentro de un rango razonable. El indicador de evaluación de la relación préstamo-depósito ha sido cancelado, pero los préstamos bancarios todavía están sujetos a indicadores como el índice de adecuación de capital y el tamaño deseable del préstamo. Por lo tanto, la proporción de préstamos de los bancos comerciales en el financiamiento social total aumentará, pero la cantidad de crédito no aumentará indefinidamente. Es más, con el creciente índice de préstamos morosos en la industria bancaria y las limitaciones de otros indicadores regulatorios de liquidez, ahora es imposible para los bancos invertir ciegamente grandes cantidades de fondos prestables en el mercado inmobiliario como lo hicieron en 2009.
En resumen, cancelar la “relación préstamo-depósito” tendrá beneficios limitados para el mercado inmobiliario.
(La respuesta anterior se publicó el 20 de julio de 2015; consulte las políticas de compra de vivienda actuales y relevantes)
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